Hvad din Condos Home Owners Association Board bør vide, før De siger "Nej" til FHA Godkendelse

Den 1. 2010 Februar hele spillet ændret sig med hensyn til at opnå FHA forsikrede lån til ejerlejligheder. Ikke længere kunne en sælger få “ Spot &"; (enkelt enhed) godkendelse, når de forsøgte at sælge deres lejlighed. Nu hele komplekset er at blive godkendt og under langt strengere regler for at starte. Salg

Mange husejere forening (HOA) Boards ikke var klar over, at trylleri var kræver nye og strengere kriterier for at få deres komplekser godkendt. Før ejerlejlighed samfund kunne tilbyde FHA Forsikrede realkreditlån, de skulle bevise, at de opfyldte disse nye krav. På den anden side, nogle af dem vidste om de forandringer, men blot didn &'; t pleje og andre didn &';. T ved, hvordan man gå om at få HUD godkendelse

Uanset årsagen de endelige resultater var den samme for ejerlejlighed ejere, der ønskede at sælge deres ejerlejligheder. De kunne ikke tilbyde FHA finansiering til eventuelle potentielle købere.

I 2011 knap 40% af alle realkreditlån, der anvendes til at købe et hjem nationalt hvor FHA Forsikrede realkreditlån. Ifølge NY Times (27. februar 2012), der anvendes 1st gang købere FHA pant program i 53% af tilfældene, når de køber et hjem. 53 første gang købere eller 40 rundt købere af 100 er en masse købere til at gå op. På markedet vi i øjeblikket går igennem Condo købere er svært at komme med, så alle tæller. Condos, der tilbyder FHA finansiering er to gange at se mængden af ​​udsigterne som ikke FHA godkendte sælgere.

Som du kan let se at blive HUD /FHA godkendt er en enorm fordel, når det kommer til at sælge dit ejerlejlighed. Det bør også bemærkes, for enhver ejerlejlighed ejer i løbet af 62 år, en FHA vende pant, som anses Cadillac af tilbageførte pantebreve, kræver også det komplekse til at være HUD /FHA godkendt.

Dette bringer os til spørgsmålet om, hvad en sælger kan gøre, når de ønsker at sælge deres ejerlejlighed til en FHA køber og deres HOA bord siger, at de ikke er interesseret i at få det komplekse HUD /FHA Godkendt.

Den første ting sælgeren skal gøre er at finde ud af, hvorfor HOA er imod FHA godkendelse og derefter sælger kan løse disse problemer. Jeg arbejder for en virksomhed, der får ejerlejlighed komplekser HUD /FHA godkendt på daglig basis. Jeg vil gå over de undskyldninger, som vi hører om en bestyrelse &'; s afvisning af at ansøge om FHA godkendelse

En af grundene til bestyrelsen &'; s. Negative holdning, at vi hører hele tiden, er, at de tror, ​​at tilbyde FHA finansiering vil tiltrække “ Uønskede &"; købere. Dette ræsonnement er normalt forårsaget af, at FHA kun kræver 3,5% i udbetaling, hvor en konventionel pant kan kræve op til 20% ned. En lavere ned betaling svarer til Deadbeat købere i nogle HOA boards sind.

Først en højere udbetaling er ikke nøglen til realkreditinstitutter succes. VA realkreditlån er næsten altid lavet med nul ned versus 3,5 procent for FHA finansiering og op til 20% procent for konventionelle lån. Af alle disse VA lån har den laveste afskærmning og kriminalitet sats.
Når du indser, at i slutningen af ​​2011, 4,29% 2 konventionelle realkreditlån var nationalt i afskærmning mens kun 3,24% 3 i FHA lån står over for den samme skæbne, som argument går ud af vinduet.

En anden indtryk, at nogle HOA boards har, er, at FHA indkøbere er dårlige kreditrisici. Denne antagelse er også forkert. En kredit score på 620 eller derover er påkrævet af FHA at få deres 1st tier finans program. Hvis en køber &'; s score er under 620 mere ned betaling vil være påkrævet eller FHA pant forsikring vil ikke blive tilbudt. En lille undervisning af bestyrelsen bør være tilstrækkelig til at skifte mening på dette punkt

Vi hører også, at få FHA Godkendelse gør ikke &';. T gøre noget for HOA. I de fleste tilfælde en simpel påmindelse om, at HOA bord &'; s eneste formål er at føre tilsyn med driften af ​​komplekset på en ordentlig, effektiv og monetarily forsvarlig måde til gavn for samfundet. Dette bør omfatte enhver hjælp, at de kan tilbyde en ejerlejlighed ejer at lette sælge, refinansiering eller erhverve en omvendt pant for en ejerlejlighed i komplekset.

For HOA bord til at vælge ikke at blive HUD /FHA godkendt, er ikke på udkig ud for komplekset &'; s og /eller den enkelte ejer &'; s bedste interesse. HOA bestyrelse bør mindes, at på et tidspunkt – Hver enkelt ejer i hele komplekset vil ønske at sælge deres Lejlighed! Evnen til at tilbyde FHA Forsikrede realkreditlån bare gør sælge easer.

Omkostninger er en anden begrundelse for ikke at forfølge FHA godkendelse. Dette kan være en faktor, hvis en kompleks &'; s monetære situation er virkelig stramt. Det er muligt at få dit samfund HUD /FHA godkendt til under $ 100,00 (ikke medregnet arbejdsmarkedet tid). Dette kan kun opnås, hvis bestyrelsen, eller deres stedfortræder, er villig til at gøre en masse arbejde. De skal være villige til korrekt udfylde ansøgningen, samle de nødvendige dokumenter, fremlægger alle de oplysninger, der er brug for, og anført, at oplysningerne i et format og måde at trylleri vil acceptere. HUD har udsendt to artikler, som viser alle de dokumenter og oplysninger, at bestyrelsen vil Need4.

Hvis bestyrelsen vælger at bruge en FHA Condo godkendelse selskab, de skal ikke betale meget over $ 1,200.00 for en komplet certificering og $ 800,00 eller så for en re-certificering. Efter at de ser over proceduren for at opnå HUD godkendelse vi mener enhver bestyrelsen vil enige om, at de penge, som disse selskaber opkræve er vel det værd.

Som en side bemærkning vil jeg foreslå, at hver HOA bestyrelse styrer fri af enhver virksomhed der kræver dem til at betale nogen penge på forhånd. De vil være ude af ldquo &; op foran &"; penge, hvis det komplekse ikke er godkendt.

Jeg har hørt om 3 separate virksomheder, der tilbydes en pengene tilbage garanti og derefter didn &'; t ære, lover når komplekset ikke blev godkendt. En professionel godkendelse selskab vil ikke oplade komplekse noget, før den ejerlejlighed samfund er fuldt HUD /FHA godkendt.

Den sidste grund vi hører, kan være den sværeste at overvinde. Bestyrelsen ved, at de ikke opfylder HUD krav for at modtage FHA godkendelse. Dette kan eller ikke kan være fixable

Nogle af disse årsager er:.

1 - Mere end 15% af alle boligejere &'; afgifter er over 30 dage i restance.

2 - De er ikke at sætte 10% eller flere af disse afgifter i en dedikeret reserve konto til dækning af større reparationer eller store vedligeholdelse dollar poster.

3 - Retail gulvplads er over 25% af det samlede etageareal.

4-- 51% eller mere af de samlede enheder er ikke ejer besatte

5 -. Mere at 50% af alle ejerlejligheder blev købt udnytte FHA forsikrede realkreditlån

Disse er blot et par af de trylleri krav, der kunne holder din ejerlejlighed samfund tilbage fra HUD /FHA godkendelse. Der er en hel del mere, og nogle kan være fast, og nogle kan &'; t

Disse mangler bør løses fra sag til sag.. Hvis bestyrelsen fik dette langt vil de sandsynligvis være åben for at få rådgivning fra en professionel FHA ejerlejlighed godkendelse selskab. Disse virksomheder bør være i stand til at fortælle bestyrelsen, hvis deres problemer er fixable, og hvad de skal gøre for at få godkendt.

Der er normalt ingen afgift for denne høring. Et gebyr bør kun skyldte når komplekset er fuldt HUD godkendt og først efter bestyrelsen har hyret godkendelsen selskab for at afslutte programmet.

Held og lykke, og jeg håber, at denne artikel giver dig et indblik i, hvordan din HOA bord kan tænke. Hvis du har brug for hjælp eller mere information bare give os et opkald på (360) 562 0406 og bede om Sam eller Bob. Vi don &'; t opkræve noget at snakke.

fodnoter

1 - http: //www.nytimes.com/2012/02/28/business/fha-raising-its-mortgage-fees ...
2 - http: //www.calculatedriskblog.com/2011/12/lps-mortgages-in-foreclosure-p ...
3 - http://www.mbaa.org/NewsandMedia/PressCenter/77688.htm
4 - http://www.fhacondosapproval.com/A_HUD_Do_It_Yourself_Kit.html
.