Lås din sats

En långiver kan låse uden et bestemt krav er opfyldt, men gør dette krav er en betingelse for låsen bliver bevaret. Derfor er listen over betingelser for at fastholde en lås er den samme som listen over krav til lås opregnet ovenfor.

Långivere er ikke særlig god til at afsløre deres krav for at låse, og der er ingen obligatoriske oplysninger. Problemet forværres af en tvetydighed i god tro skøn (GFE), som er en nødvendig offentliggørelse af priser, gebyrer og andre lån egenskaber, der skal gives til låntageren inden for tre arbejdsdage efter indgivelsen af ​​en låneansøgning.

På det tidspunkt GFE er udstedt, lånet kan eller ikke være låst. Hvis den ikke er låst, de priser og gebyrer, der vises på GFE er af værdi kun som en historie om, hvad der kunne have været. Men ikke alle låntagere forstår dette, fordi ingen steder på GFE siger det, og" Satsen på dit lån ikke er låst &";.

En sådan låntager skrev mig for nylig, at fastgøre to GFEs at illustrere, hvordan långiver havde forsøgte at snyde ham. Den anden reviderede GFE havde en højere sats end den første GFE. Låntager forstod ikke, at renten på den første GFE ikke var låst

I stedet for at sige, at GFE stater, “. Renten for denne GFE er tilgængelig via XXX &" ;, hvor Xs er en dato, og hvis lånet ikke er låst, långiver viser, at ved at indtaste den dato, hvor GFE var forberedt snarere end et senere tidspunkt. Det er forståeligt, hvorfor en låntager, kan ikke forstå denne runde-om måde om, at et lån ikke er låst.

Faktum er, det undgik mig. Da jeg skrev en artikel tidligere på året at rose den nye GFE som en markant forbedring i forhold til den gamle, havde jeg ikke fanget på dette problem. Denne artikel vil blive opdateret. Mindst en långiver jeg kender har sin egen lås offentliggørelse form, der præciserer, hvad det GFE tilslører.

Hvad er en låntager at gøre? Trin et er at få långiver til at præcisere sine grundregler for låsning, helst skriftligt. De bør give et sæt generelle regler upfront, som kan blive mere præcis, når du har indsendt en ansøgning.

Trin to er at tage ansvaret. Alle de krav til lås anført ovenfor, bortset fra vurderingen og titel rapport anvendelse på dokumenter, som du giver. Hvis långiver er villig til at gøre de to undtagelser betingelser for at fastholde låsen i stedet krav til at låse, som de fleste af dem vil, du har kontrol over, hvornår du kan låse. Alert låntagere vil fremlægge den krævede dokumentation sammen med ansøgningen.

Trin tre er at beskytte dig selv. Priserne du låse er dem citeret af din långiver, efter at du er blevet ryddet til at låse, ikke de priser til dig, når du har valgt ham.

De indledende pristilbud formentlig sammenlignet positivt til de priser, som andre långivere, men priserne lås kan være en anden historie. Hvis du ikke har nogen måde at kontrollere, at de er konkurrencedygtige på grund af din investering i transaktionen, din långiver kan blive fristet til spil dig.

Prisen låsen bør være den samme som prisen långiver vil citere til din tvillingebror indlede nøjagtig samme aftale på låsen dag. Hvis du kan prissætte din aftale på långiveren &'; s hjemmeside, kan du af &'; t blive gamed

Som en fall-back, kan du bruge mit daglige serie om engros satser for at måle ændringen i markedsrenterne mellem. den dag, du har modtaget din oprindelige citat og låsen dag for den samme type af realkreditlån. Det er ikke eksakt, så don &'; t kværulere om en lille forskel, men hvis långiver siger, at satsen er steget med 0,25% over en periode, hvor engros sats ikke ændrede, du ved, du er ved at blive gamed <. . br>