Hvad Næste for den amerikanske Jumbo Mortgage Market?

Hvis du har læst artiklerne om jumbo eller proprietære reverse realkreditlån til rådighed, du kan være undrende hvad der foregår. En jumbo eller navnebeskyttet omvendt pant er et program, der ikke er FHA, regeringen forsikret hjem egenkapital konvertering realkreditlån (hecm eller "Hek-um"), eller den føderale National Mortgage Association HomeKeeper Program.

Når først indført, er der var meget få proprietære programmer på markedet, og de havde meget høje renter. Da de blev mere accepteret og velkendte, blev de tilbudt af de fleste af de långivere, der tilbyder reverse realkreditprodukter, og de begyndte at komme ned i priser og marginer og også at omfatte mange flere udlån scenarier såsom købs- transaktioner og fritidshuse for blot at nævne to. Långivere arbejdede med Wall Street virksomheder for at sikre disse lån, som gav långivere likviditeten til at gøre flere lån.

Men så kom kreditkrisen, at alle har læst om der strammet op marked likviditet og gjorde disse proprietære lån mindre saleble. Hvad der engang var at sælge på wall street nemt er nu meget vanskeligere for långivere at finde investorer villige til at tage chancen for at købe.

Føj til, at den omstændighed, at mange af disse lån er sikret ved meget høje værdi hjem og disse værdier er hastigt faldende i mange markeder, og du har den berømte dobbelt whammy til de højtstående låntagere, der ejer dem, og ønsker at opnå en omvendt pant. Der er nogle forsikringsselskaber ind på markedet nu, og disse selskaber kan tilføje yderligere likviditet på markedet som den omvendte pant produkt er på mange måder, meget lig livsforsikringsprodukter baseret på den måde betalinger til låntagere beregnes og de aktuarmæssige tabeller de udnytter.

Det kan synes som en mærkelig ting at nogle en højtstående låntager med en høj værdi ejendom på udkig efter en omvendt pant. Men det er slet ikke ualmindeligt, at seniorer med høj værdi egenskaber til at ønsker at sikre en permanent måde at gå på pension eksisterende gæld, hjælpe dem med meget højere skatter og forsikring, skal du bruge egenkapital til investeringsstrategier eller en række andre årsager. Alle disse grunde gør en omvendt pant et meget nyttigt værktøj til seniorer med høj værdi egenskaber samt.

Men da de virkelig ikke kan få den samme gavn af FHA hecm lånet, er de prisgivet de likviditetsproblemer for de proprietære produkter. Hvad det hele kommer ned til er, hvad långivere, der tilbyder hvad proprietære produkter på hvilke tidspunkter og hvem der har adgang til dem. Det er bydende nødvendigt, at din reverse pant specialist er bekendt med hele markedet og har også adgang til alle kilder. Hvis et program suspenderes eller annulleres helt, så det betaler sig at arbejde med en professionel, der har adgang til andre produkter, og kan flytte lånet hurtigt til en anden långiver, der stadig tilbyder proprietære produkter.

Indtil markedet er endnu en igen stabil (både ud fra ejendomsværdierne og likviditet i det sekundære marked), det virkelig ikke giver mening at arbejde med andre end en specialist, der virkelig kender hele markedet og kan levere til den bedste tilgængelige produkt kilde!
.