Refinansiere eller tage IRA Penge - Hvilket er bedre og hvorfor?

Scenarie:

Jeg er på 65 og vil gerne reparere mit hjem. De ca udgifterne til reparationer er $ 75000, og jeg er endnu til at betale for $ 255,000 hjem egenkapital lån balance. Skal jeg refinansiere med et afdragsfrit lån til lave betalinger eller få en omvendt pant eller tror du `ll være bedre tjent med at bruge min IRA penge og derefter betale skat af, hvor meget jeg trækker.

Løsning:

Hvis du ønsker at generere cash flow for de næste 10-20 år, så foreslår jeg, at du går til en udbetaling omlægning med en omvendt realkreditlån. Du behøver ikke at foretage månedlige betalinger på dit reverse pant. I stedet kan du betale det ud i en mængde engangsbeløb, når lånet udløber.

Men inden for tilbagebetalingstiden, hvis du sælger ud for ejendommen eller flytte ud, du bliver nødt til at betale lånet tilbage med renters rente. Og hvis du forgå dine arvinger kan betale det ud og arve ejendommen. Ellers er de &'; ll miste ejendommen til långiveren.

Så vidt satserne angår, vende pant kan ikke være så godt som konventionelle refinansiere lån. Også, i en alder af 65 år, skal det ses, hvor meget du kan låne. Jo ældre du er, jo flere penge kan du tage ud gennem en omvendt lån. Hvis lånet beløb er ikke nok til at dække dit egenkapital lån balance og reparationer, er det ikke en god beslutning at refinansiere med en omvendt pant. Desuden bør du have omkring 50% egenkapital i hjemmet, hvis du `d gerne få en omvendt lån. Jo højere din egenkapital, jo bedre!

Men hvis der isn `t tilstrækkelig egenkapital, og du får ikke det beløb du søger efter, det er bedre at refinansiere med en 30 år fast forrentet lån med en hastighed lavere end din egenkapital lån. Det bedste er at vælge en amortiseret plan i stedet for en afdragsfrihed. Dette skyldes, at for de første år af afdragsfrie lån, don `t du nødt til at betale noget i retning af hovedstolen, men du kan hvis du` d gerne. Så efter et par år, du `ll nødt til at følge amortiseret planen, og de månedlige betalinger vil være højere i forhold til hvad du betaler nu, som da de afdrag vil blive inddraget. Og i betragtning af din alder, du aldrig vide, om det vil være lettere at betale.

Som for tilbagetrækning fra din IRA, det er værd at give en tanke, hvis du er ikke får reverse pant. De fleste IRAS vil give dig mulighed for at trække uden straf efter du er 59 og ½ ;, selvom du skal betale skat efter tilbagetrækning. Så få en snak med din skatterådgiver og få et skøn over de skatter, du skal betale. Hvis du tror, ​​det `s værd betales, bedre tage IRA penge i tilfælde du er ikke behageligt med en konventionel 30 år fast. Selvom det `s som at tage ud pensionering penge, men hvis du har nok besparelser og andre pensionsordninger som 401k etc, derefter at tage ud IRA penge synes godt nok i modsætning til at tage i mere gæld i denne alder ved refinansiering
.