Låntagning eller hæve penge fra din 401 (k) Plan

Arbejdsgiver-sponsorerede 401 (k) planer kan have forskellige bestemmelser lån tillader deltagerne at tage lån mod deres pensionsopsparing eller tage udbetalinger i tider med modgang. Men før du overveje at låne penge fra din 401 (k) plan, vil du nødt til at forstå, hvordan dine lån og udbetalinger vil påvirke din pension mål og opsparing, og hvad skattemæssige konsekvenser, du kan udløse.

Mange 401 (k) Deltagerne begå den fejl at tappe deres pensionsopsparing, når de har brug for nogle kontanter. Medmindre du absolut har brug for det for at opfylde kortsigtede liquidy crunches, bør du undgå at trække eller låne mod din 401 (k), fordi dens hovedformål er at spare op til din pension behov og mål for fremtiden. Hvis du laver en vane ud af at tage penge ud af din 401 (k) fra tid til anden uden selv bemærke det, kan du risikere at nedbryder din pension aktiver, før du går på pension. Derudover, afhængigt af hvordan du tager penge ud, kan du står over for yderligere skattemæssige konsekvenser og sanktioner for tidlige tilbagetrækning før en alder af 59 1/2. Men når du har brug for pengene, du har brug for de penge, så hvis der opstår en nødsituation, såsom et kollegium undervisningsafgifter regning fra en Ivy League skole, og din 401 (k) plan er det eneste område, hvor du kan stole på at dække det pædagogiske udgifter, kan låne fra din 401 (k) eller decideret hæve midler være din eneste mulighed.

Plan lån
Kontakt din plan administrator eller læser dine 401 (k) plan dokumenter, som din arbejdsgiver at kontrollere, om du får lov til at trække eller låne penge fra din 401 (k) plan, og hvilke grunde ville udgøre en støtteberettiget omstændighed. Nogle arbejdsgivere vil sætte de 401 (k) kontraktvilkår til kun at tillade 401 (k) lån i tilfælde af økonomiske problemer, og nogle kan tillade dig at låne penge til at købe dit første hjem, købe en bil, eller for nogle andre formål.

Typisk at få en 401 (k) lån er enkel. Der er ikke en stak papirer til at underskrive eller kredit check til at gå igennem. Gebyrerne er ubetydelige, som højst kan omfatte en lille ekspeditionsgebyr, og det er om det.

Hvor meget kan du låne?
Generelt, selvom du ønsker at tage en 401 (k) lån er du normalt begrænset af pensionering planen at låne ikke mere end $ 50.000 eller halvdelen af ​​beløbet optjent i planen, idet den mindre beløb. Så du kan ikke låne hele beløbet.

Hvad med at tilbagebetale lånet?
Generelt som enhver anden lån, bliver du nødt til at tilbagebetale lånet, du har lånt fra din 401 (k) inden for fem år. Dette vil omfatte betalinger mindst hvert kvartal for at opfylde de to dele, der udgør det lån, der er hovedstol og renter. Der er visse undtagelser, for eksempel, hvis du har lånt pengene til at købe dit hjem, kan du få en forlængelse på tilbagebetaling af lånet.

Overholdelse tilbagebetaling krav dit lån er vigtig. Hvis du ikke følger anvisningerne i lånevilkårene, vil lån penge betragtes som en skattepligtig fordeling, som vil udløse almindelige indkomstskatter og en tidlig tilbagetrækning sanktioner 10%, hvis du er under 59 1/2.

Fordele ved at låne penge fra din 401 (k)

•. Der er ikke nogen afgifter eller bøder på det lånte beløb, så længe du holder dig til lån tilbagebetaling tidsplan
• Rentesatser på 401 (k) lån skal være i overensstemmelse med de satser, der opkræves af banker og andre institutioner for tilsvarende lån
•. Den interesse, at du betaler på din lånte penge er normalt krediteret til din pensionsordning konto, så væsentlige du betale renter til dig selv, ikke en bank eller en långiver

Ulemper ved at låne penge fra din 401 (k)

•. Hvis du ikke tilbagebetale dit lån, som du har lånt fra din 401 (k) plan i henhold til vilkårene i din låneaftale, så lånet vil blive behandlet som en skattepligtig fordeling
•. Hvis du stoppe med at arbejde for din arbejdsgiver, uanset om du afskediget eller holde op, og du stadig har en udestående saldo på din 401 (k) lån, vil du blive bedt om at opfylde lånet fuldt ud inden for 60 dage. Ellers vil restbeløbet blive behandlet som en skattepligtig fordeling, og du kan også skylder en straf på 10% tidlig tilbagetrækning i tillæg til de indkomstskatter
•. Lån interesse ikke er skattemæssigt fradragsberettiget
•. Lån betalinger skal være lavet med efter skat dollars.

Nødsituationer hævninger
fleste 401 (k) planer er bestemmelser, der tillader dig at hæve penge, hvis der er alvorlige finansielle strabadser, og du har ingen anden måde at opnå midler. Mange arbejdsgivere har generelle omstændigheder, som berettiger trængsler tilbagetrækning såsom:.

• Betalende lægeudgifter af dig, din ægtefælle, dine børn eller andre pårørende
• Betaler begravelsesudgifter til dine forældre, din børn eller andre pårørende
•. Betaler undervisning og relaterede uddannelsesmæssige udgifter for dig, din ægtefælle, dine børn eller andre pårørende
•. Betaler omkostninger forbundet med dit hjem, såsom at undgå afskærmning eller udsættelse eller reparere hjem skader.

Hvad er fordelene ved at hæve penge fra din 401 (k) i tilfælde af modgang?
Det kommer i handy at have evnen til at hæve penge i tilfælde af finansielle strabadser især hvis du ikke har andre måder at få de midler, som du har brug for, og desuden hvis din nuværende 401 (k) plan ikke giver mulighed for lån.

Hvad er ulemperne ved at hæve penge fra din 401 (k ) i tilfælde af modgang?

• Tager trængsler udbetalinger vil nedbryder din pensionsopsparing
•.. Nødsituationer udbetalinger er genstand for almindelig indkomstskat
• Du kan være forbudt at bidrage til din 401 (k) plan for mindst 6 måneder efter at have taget en trængsler fordeling
.