Trading strategier for en bjørn marked

I min sidste artikel skrev jeg om handel strategier, du kan bruge i en bjørn marked. Vi hørt en masse sidst om at være 'bearish' i disse nuværende markeder, men det er værd at overveje, hvordan du kan bruge tendenser til at hjælpe dig med din handel beslutninger, selv under disse hårde handel tider.

I min sidste artikel, jeg skrev om handel strategier, du kan bruge i en bjørn marked. Vi hørt en masse sidst om at være 'bearish' i disse nuværende markeder, men det er værd at overveje, hvordan du kan bruge tendenser til at hjælpe dig med din handel beslutninger, selv under disse hårde handel tider.

Verdslig tyr vs sekulær bjørn marked

Først og fremmest, det &'; s værd at tage til efterretning, om vi &'; re i en sekulær versus en cyklisk tendens. Dette vil gøre en forskel, fordi mens en cyklisk tendens kan vare år, kan en sekulær tendens sidste årtier.
Fleste analytikere tror, ​​vi er i en sekulær bjørn marked. Det betyder, at vi kan se en nedadgående tendens, som kunne finde sted gennem årtier

, det &' Men,. Ikke er alt doom og dysterhed. Selv inden for denne sekulære bjørn marked, er vi tilbøjelige til at se en række cykliske tyr og bære tendenser. Og det &'; s, hvor du kan finde muligheder i disse kortere cykliske tendenser til at tjene nogle penge. Du skal bare nødt til at vide, hvordan at identificere tendenser.

Så for at opsummere, en sekulær tendens er den store lange trend og en cyklisk tendens er den kortere trend inden den primære sekulære tendens.

USA   ; markeds- og cykliske bærer markeder

Det &'; s værd at se på historiebøgerne at se, hvordan kortere trend konjunkturfølsomme bære markeder panoreres

Den største cykliske bjørn marked var 1929-32 som så. . et fald på omkring 90% i Dow Jones Industrial Average (DJIA)

Der blev også bære markeder i de følgende perioder, der oplevede et tab på omkring 50% for DJIA:

1937- 38

1981-1982

2007-09

1973-1974.

Den længste bjørn marked var 1946-1949, som oplevede et tab på omkring 25% .

Og for året mellem 1973-1974 oplevede vi en interessant bjørn marked. Det var en tid, hvor indtjeningen hvert kvartal voksede, og alligevel aktiemarkedet tanked 56%.

Japan historie, og den sekulære bjørn marked

En anden interessant lektie fra historien var den japanske erfaringer i 90'erne . At &'; s, hvor vi oplevede en langsigtet sekulær bjørn marked

Fra toppen af ​​markedsandel i 1992 til den seneste nedture i 2011, vi &';. Har set Japan taber 80% i værdi i deres sharemarket. Selvom dette er en tankevækkende statistik, har der også været potentiale for massive gevinster. Her &'; s hvordan …

Udnyt de cykliske tyre

I løbet af langsigtede verdslige bære markeder, en køb og hold strategi virker sjældent. At &'; s fordi over den tid, kan markedet miste 80% i værdi som det gjorde i Japan i 90'erne. Men selv i dette sekulære bjørn marked, der var store cykliske bull markeder. I tilfældet med Japan for eksempel den største rally var en imponerende 125% fra 2003-2007.

For at drage fordel af de cykliske bull markeder, det vigtigste er at have en metode til at identificere disse tyr vendepunkter.

Turning punkter ved hjælp glidende gennemsnit

En længere sigt glidende gennemsnit, ligesom 200 dages glidende gennemsnit, er et nyttigt redskab til at identificere vendepunkter. Denne indikator giver kun gode signaler i et trending marked (hvor markedet bevæger sig op eller ned). Det virker ikke i en ikke-Trendvisning marked (hvor markedet bevæger sig sidelæns).

Du kan identificere en sidelæns eller ikke-Trendvisning markedet ved hjælp af visuelle metoder, dvs. ved at se på pris toppe omkring de samme niveauer .. og trug omkring samme niveau

Alternativt kan bruges en tredobbelt glidende gennemsnit system,

Triple glidende gennemsnit

For at identificere et vendepunkt hjælp tredobbelt glidende gennemsnit indikatorer , for eksempel, kan du kortlægge en 50 dag 100 dage og en 200 dages glidende gennemsnit.

Hvis alle tre tidsperioder viser priserne bevæger sig i samme retning, markedet er Trendvisning. Hvis ikke, så er det &'; s ikke en god idé at bruge en indikator trend, såsom som 200 dages glidende gennemsnit.

200 dages glidende gennemsnit

Men i tilfælde som lige nu, hvor du kan se en klar nedadgående tendens, så en 200 dages glidende gennemsnit kan hjælpe.

Når prisen linjen flytter over 200 dages glidende gennemsnit linje, det normalt signalerer en købssignal. Hvis prisen linjen flytter under 200 dages glidende gennemsnit linje, det normalt signalerer en salgssignal.

Bare husk, ligesom andre teknikker, herunder fundamental analyse, teknisk analyse er ikke en eksakt videnskab, men det kan være nyttigt at bruge sandsynlighed for at komme ind og udrejse positioner.

vendepunkter hjælp P /E ratio

Under en sekulær bull marked, ventes en højere P /E ratio. Men under en sekulær bjørn marked, P /E ratio bunden ud på depression-lignende niveauer.

Den gennemsnitlige P /E ratio på den australske sharemarket i den sidste sekulære bull-markedet fra 1982-2011 var 15,1. P /E ratio toppede på 22,8 i 1994.

Under den sidste sekulære bjørn marked i Australien 1969-1982, historisk P /E ratio bundede på 5,4 i 1974. Den gennemsnitlige P /E forholdet for den australske markedet var 8,4 fra perioden 1974-1981.

Så mens kommentatorer har travlt siger, at vurderingerne er billige for markedet, er du nødt til at overveje, at ja, kan de være billige, hvis markedet var i en sekulær bull marked . Men hvis du tror, ​​vi &';. Re i en sekulær bjørn marked, så værdiansættelser er faktisk ret dyrt

Selv for langsigtede fundamentale investorer, bliver det vigtigt at afgøre, hvilken type markedsforhold, som dominerer at finde ud af hvilken er det relevante gennemsnit at anvende. Og lige nu, vi bare nødt til at vente og se, hvilken vej ormen vil vende
.